การแข่งขันทางธนาคาร เสถียรภาพของธนาคาร และช่องทางการส่งผ่านของนโยบายการเงินด้านการให้สินเชื่อ กรณีศึกษาประเทศไทย

บทคัดย่อ

ช่องทางการส่งผ่านของนโยบายการเงินด้านการให้สินเชื่อถือเป็นช่องทางหลักที่สำคัญช่องทางหนึ่งของนโยบายการเงิน โดยจะเห็นได้ว่าในช่วงหลังจากวิกฤติการณ์ทางการเงินในปี พ.ศ 2540 เป็นต้นมา การแข่งขันของธนาคาร และเสถียรภาพทางธนาคารในประเทศไทยนั้นถือว่าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งการแข่งขันที่สูงขึ้นของธนาคาร และเสถียรภาพทางธนาคารดังกล่าวถือว่ามีบทบาทสำคัญต่อระบบเศรษฐกิจ และการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลาง ตลอดจนยังสามารถส่งผลกระทบถึงช่องทางการส่งผ่านของนโยบายการเงินด้านการให้สินเชื่ออีกด้วย ดังนั้นงานวิจัยฉบับนี้จึงมีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาถึงผลของนโยบายการเงินที่มีช่องทางการส่งผ่านของนโยบายการเงินด้านสินเชื่อโดยใช้กรณีศึกษาในประเทศไทย รวมไปถึงศึกษาถึงผลของการแข่งขันทางธนาคาร และความมีเสถียรภาพของธนาคารที่มีต่อช่องทางการส่งผ่านของนโยบายการเงินด้านสินเชื่อในประเทศไทย และศึกษาถึงผลดังกล่าวในธนาคารที่มีคุณลักษณะที่แตกต่างกันทางด้าน ขนาด สภาพคล่อง และทุนของธนาคาร โดยผลการศึกษาจากแบบจำลอง panel data model ของธนาคารพาณิชย์ในประเทศไทยจำนวน 15 ธนาคารในช่วงเวลาตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 พ.ศ. 2542 จนถึงไตรมาสที่ 4 พ.ศ. 2559 พบว่านโยบายการเงินในประเทศไทยส่งผลกระทบผ่านช่องทางการส่งผ่านด้านการให้สินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญ โดยการแข่งขันของธนาคาร และความมีเสถียรภาพของธนาคารจะส่งผลให้ผลกระทบของนโยบายการเงินที่มีต่ออุปทานเงินให้กู้นั้นน้อยลง อีกทั้งผลกระทบดังกล่าวนั้นจะมีมากในกลุ่มธนาคารที่มีขนาดใหญ่ ทุนน้อย และสภาพคล่องต่ำ เมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่มธนาคารที่มีขนาดเล็ก ทุนมาก และสภาพคล่องสูง โดยงานวิจัยนี้จะเป็นแนวทางให้กับธนาคารกลางในการดำเนินโยบายทางการเงิน และนโยบายในการพัฒนาทางการเงินให้สอดคล้องกับสภาพเศรษฐกิจ และสภาพการแข่งขัน และเสถียรภาพทางธนาคารตลอดจนเป็นแนวทางให้กับธนาคารพาณิชย์ที่มีลักษณะทางโครงสร้างที่แตกต่างกันในการปรับตัวเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของโยบายการเงินในอนาคต

คำสำคัญ